本报记者宋文娟北京报道

新冠疫情这只骤然飞来的黑天鹅，改变了国人的消费方式和财富管理理念。

保险业内人士认为，当前的中国消费者越来越看重长期、确定、灵活的财务规划产品，同时也越来越体验到意外事件和不确定的情形在更高频地发生。这意味着，无论从外部宏观环境、监管环境，还是市场需求等方面，客户都需要确定的、长期的同时有灵活性功能的保险产品。然而，随着4.025%预定利率的年金险产品逐渐退出舞台，主流保险产品亟须变革。

《中国经营报》记者注意到，在此背景下，业内增额终身寿险正在逐渐占据C位。近期，华泰人寿就推出一款此类产品--"稳盈一生"终身寿险。

据了解，增额终身寿险，是一种新型的、现金价值更高的储蓄型终身寿险。增额终身寿险在投保时，在保险合同内注明保额增长的比例，不得随意变更，该比例用于计算年度有效保额和现金价值，享有终身的身故或全残保障。

不确定时代的确定性收益与保障

疫情之下，中产阶级的现金流危机凸显。

造成上述现象的主要原因在于，当前国内家庭收入来源单一，主要靠工资与薪金谋生，能产生现金流的资产占比有限。

很多人体会到，个人与家庭的现金流支出在扩大，现金流收入却有进一步收窄的风险。今年以来，全球各国央行已经累计连续降息超过了200次。降息降准这些动作加速了利率进一步下行，公司和个人再投资压力加剧。

颇值得一提的是，2017年央行等发布《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见(征求意见稿)》(以下简称《指导意见》)，开启了逐步打破刚性兑付、统一监管标准的大幕。从大的行业变化来说，《指导意见》要求过渡期后施行净值化管理，对老百姓的影响就是:理财市场不确定性加大、市场产品更复杂了。

种种因素交织之下，增额终身寿险迎来风口。

据了解，增额终身寿险是一款在保险责任中由每年递增的有效保额驱动现金价值增长，兼顾安全性、收益性、灵活性的特点，是符合现代人当下消费特征和保险精神的一类全能产品。

据华泰人寿总经理助理、总精算师刘易透露，华泰人寿的产品战略是坚持"以客户需求为导向，追求价值兼顾规模"。

刘易认为，"确定"是保险产品的特点之一，尤其是增额终身寿险，契合现阶段客户确定性的需求:确定的保费，有效保额增长确定地写在合同里，保单现金价值也在增长，不断累计作为确定的身故保障传承，实现财富的定向传承。它同时是一个很方便的现金流规划工具，如果客户有紧急的资金需求，可以通过现金价值进行减保、保单贷款等操作解燃眉之急。

保额每年固定增长3.5%

" 我们这个时候推出这款产品，优势是已经了解市场和客户需求。"刘易表示，"目前同业增额终身寿险有3.2%~3.8%不等的增长比例，我们选择了3.5%这样一个比较合理均衡的增长比例水平，寻求的是客户资金使用、身价传承的一个较好的平衡点。"

与传统终身寿险一样，被保险人身故或全残后均能享受保险利益，是为家人留爱的产品。更进一步的是，由于增额终身寿险有效保额递增推动价值增长的设计，不仅可以留爱，投保人在生存期间可以更灵活地通过减保或保单贷款等方式进行使用。

华泰人寿市场部总经理助理吴佳玲认为，增额终身寿险的魅力就在于锁定增长、降低经济波动周期的影响。作为具有现金价值和有效保额增长功能的产品，稳盈一生其实符合大多数的城市客户群。

城市群体当中面临的几大难题:就业、教育、医疗、居住、养老，核心就是金融问题。"像普通的家庭逃不过就是孩子的教育，需要我们为孩子规划好足够的教育资金，那这个产品就是可以通过定期的交费，到一定时期可以通过现金价值有规划地减保出来做孩子的教育费用。"

" 养老的品质方面，有数据显示养老金替代率(劳动者退休时的养老金与退休前工资之间的比例)全国平均水平应该45%左右，且是一个逐年下降的趋势;以国际经验来说，如果退休后的养老金替代率大于70%，即可维持退休前现有的生活水平，如果低于50%，则生活水平较退休前会有大幅降低。所以提前进行财务规划，通过中青年时期的投入，累积到老年时可以灵活使用来支持养老生活，为养老品质做储备的人群也是适合这个产品的。"吴佳玲说。

在她看来，增额终身寿险即是一个能够帮助解决"生老病死传"等人生问题的"工具"，也满足多样的家庭需求。

文章来源：《财富生活》 网址: http://www.cfshzz.cn/zonghexinwen/2020/0825/626.html